★每日债市参考(2012.06.28)
今日关注
1.周三，财*部招标发行的30年期固息债中标利率，实际发行总量280亿元，中标利率4.07%，边际利率4.09%，全场倍数1.65倍，边际倍数1.85倍。
2.周三，进出口银行招标发行的5年期固息债，中标利率3.60%，首场投标倍数1.75倍。
3.周三，商务部公布上周全国36个大中城市重点监测食用农产品市场价格与前一周持平，各品种价格互有涨跌；生产资料价格则连续十周走低。
市场评述
银行间现券市场--中长端下行
周三，银行间现券市场资金紧张局面有所缓解，收益率曲线中长端小幅下行而短端基本持平。国债方面，1年120011成交在2.41%；2.8年120007先后成交在2.54%和2.525%，降2bp；4.6年120003的成交从2.87%下行至2.83%，降4bp；6.9年120010成交在3.15%，降3bp；10年期110024成交在3.35%。金融债方面，10个月120216成交在2.90%；2.8年120219的成交从3.41%下行至3.40%，降1bp；4.9年120408先后成交在3.60%和3.59%；6.6年120207成交在4.01%；9.1年110244成交在4.08%。
银行间资金市场--利率下行
周三，市场资金面一改原先紧张态势，整体比较平稳，各期限融出充裕，回购利率纷纷下行。其中，隔夜品种供需两旺，交投活跃，回购利率大幅走低40bp，日终报收于3.50％；7天品种由于跨季原因，受到融入方追捧，价格较开盘节节攀升，报收于4.25％。长期方面，1-4个月均有所成交，成交量有所缩水，1M品种报收于4.77％，下行6bp。今日早盘，隔夜融出充裕，但需求寥寥，市场需求主要集中在7-14天跨月资金。预计今日资金面将继续保持平稳。
利率互换市场--继续震荡下行
周三，IRS市场继续呈现震荡下行走势，repo短端下跌明显，长端也有小幅下行，shibor曲线仍小幅下行，depo曲线没有太大变化。早盘repo短端交投活跃，1y的成交从2.61%升至2.65%，6m在2.69%和2.70%位置成交。午盘后repo1y仍为市场热点，在2.65%位置taken后震荡下行，大量成交在2.62%，6m和9m分别成交在2.67%和2.62%，5y先后成交在2.85%和2.84%；shibor端亦交投活跃，1y在3.53%和3.50%位置均有成交，9m尾盘成交在3.60%。
